南向交易与香港直接开户交易有什么区别

南向交易与香港直接开户交易有什么区别

8月8日,上海证券交易所召集了约60家证券公司,举行了沪港通动员会议,该会议将于8月16日至17日(下一个星期日),23日和24日实施. 磁盘测试. 似乎我害怕漫长的夜晚和梦想. 上海证券交易所以惊人的速度促进了南向沪港通业务的进入. 今天,我们将仔细分析Southbound沪港通和直接在香港开户的投资者之间的主要区别.

(1)交易目标范围

一般而言,直接在香港开户的投资者可以投资香港市场上的所有上市股票,包括香港主板和创业板,总计超过1,000只股票;他们还可以在香港市场买卖涡轮增压,牛熊证,恒生指数期货和国有企业. 指数期货,以及可以在香港各种金融市场上购买的资金,以及在香港股票市场上交易的某些股票的卖空交易;同时,许多投资者在香港开设了证券账户,并且可以在全球许多国家投资股票. 进行交易,可以参与海外期货交易(包括外汇期货),还可以买卖上海和深圳B股.

在南向沪港通试行期间,投资者只能投资于恒生大盘指数成分股,恒生中盘指数成分股以及在上海证券交易所和香港上市的A + H公司股票交易. 共有264家公司,尽管仅占香港股票总数的18%,但其市值却占香港股票总市值的80%以上.

南向交易的对象通常是香港股票市场中的大中型成分股,平均市盈率约为10倍. 一般来说,它们中的大多数是绩优的蓝筹股,其性能得到保证,流动性相对较好. 试点初期,监管机构似乎更加关注投资风险. 沪港通的范围已避免了导致近年来大多数国内投资者在香港股市亏损的两大陷阱: 一种是由涡轮和牛熊证主导的香港股市衍生品,另一种是香港股市上的一群低价股票.

(2)交易安排

与在香港开户的投资者相比,Southbound投资者每年的交易日比普通香港股票投资者少约20天. 这两个市场在每年年底开始协商下一年的交易日安排. 南向交易日安排的基本原则是将两个市场都可以正常交易和结算的交易日指定为南向交易交易. 一天.

就日内交易安排而言,在试点期内,Southbound Stock Connect投资者只能在上午9: 00-9: 15配资平台,上午9: 30-12: 00和晚上9: 30-12: 00使用拍卖限价订单参与交易. 13: 00-16: 00只能参加增强型限价订单交易,并且可以取消已声明但在12: 30-13: 00未完成的订单.

南向投资者不能参与比赛前9:15至9:20以及9: 20-9: 28期间的交易,并且不能在当天的连续交易期间使用拍卖方式. 在交易安排方面,南向投资者将受到一些限制,尤其是在中国的长假期间,大多数香港股票市场都正常交易,而南向投资者则无法参与交易. 投资者需要注意股价波动的风险.

(3)投资者准入

通常,在香港开户的投资者没有规定投资者的进入条件. 数万港币以下的小额资金也可以参与投资. 南向沪港通业务的进入条件必须是拥有上海A股证券账户的机构投资者和持有上海A股账户且证券和资本账户的总余额不少于50万元人民币的个人投资者. 在沪港通试点期间,相对较高的投资者进入门槛,排除了一些低风险承受力的散户投资者参与海外市场投资.

(4)结算和存放处

南向投资者每天将通过指定的自有A股证券账户进行交易的内地经纪商通过上交所证券服务公司(上交所为南向交易设立的SPV公司)在香港联交所下订单. 扣除交易净额后的金额为105亿元人民币.

南向投资者在香港股票市场买卖股票. 尽管它们以港币报价,但内地投资者只需要用人民币支付即可. 系统将直接将人民币转换为港元,以当天的结算汇率下订单. 当向南的投资者出售香港股票时,系统将直接从港元中扣除各种费用,并按当日的结算汇率将其转换为人民币,然后将其退还至投资者的A股证券帐户.

ChinaClear(中登)被公认为香港证券清算公司的清算机构参与者. 它总结了向中国清算所进行南向交易的所有参与经纪人的交易数据,并以统一的方式与香港清算所和香港联合交易所进行数据清算,以提供南向交易开票服务,

指定用于南向交易投资者的上海A股交易的证券账户也是该投资者的南向交易存托账户. 沪港通计划的最大亮点是这种结算和存管方法. 与过去相比直接去香港开户买股票,投资香港股票的国内投资者必须秘密地将资金转移到海外. 资金稍大的个人投资者也需要遵守每人每年50,000美元的兑换限额. 将资金退还给该国比较麻烦,而且较大的金额也将面临国家外汇管理局的询问. 毫无疑问,这种沪港通的结算方式解决了高净值投资者的大麻烦.

(5)市场信息

就市场信息而言,两家交易所最初考虑交换一级市场(最佳订单),覆盖范围为Southbound Stock Connect股票,刷新频率为3秒. 考虑到香港联交所是一家上市公司,因此香港的普通投资者无需付款,也无法获得免费的实时市场报价. 通常,大陆投资者在香港开设帐户时只能从经销商那里获得有限的点击报价. 这种市场信息条件在试点计划的初始阶段,尽管它并不比A股投资者好,但与压力重重的香港零售业相比,这是香港证券交易所的让步(因此社会主义仍然良好)投资者.

以上简要概述和分析是Southbound交易与普通香港股票交易之间的主要区别. 当然,细节上会有一些差异. 我今天不会详细介绍. 毕竟直接去香港开户买股票配资网站,系统测试尚未正式开始,许多交易细节都在不断完善中,我们将继续跟踪该业务的后续发展.

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作者: 股票配资

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